Private-Equity-Ausstiege in Nordamerika und Europa stellen derzeit eine Herausforderung dar, während die Märkte in Südostasien für Investitionen attraktiv erscheinen, sagte ein Manager der alternativen Investmentfirma Investcorp am Mittwoch.„Der Ausstieg aus Nordamerika und Europa bleibt eine Herausforderung, das ist frustrierend“, sagte Hazem Ben-Gacem, Co-CEO des in Bahrain ansässigen Unternehmens, gegenüber dem
Reuters Global Markets Forum, öffnet neuen Tabvom WEF-Jahrestreffen in Davos, Schweiz.
Laut einer Analyse von EY kündigten PE-Firmen im Jahr 2023 298 Ausstiege an, was einem Volumenrückgang von 28 % gegenüber 2022 entspricht, während die Börsengangsaktivitäten (
IPO ) in den USA auf den niedrigsten Stand seit Jahren einbrachen, da höhere Zinssätze und unsichere Wirtschaftsaussichten den Anlegern zu schaffen machten Appetit.Investcorp, bekannt für die Auflistung von Luxusmarken wie Gucci, erwartet weitere Übernahmen in südostasiatischen Märkten wie Thailand, Indonesien und Singapur, da die Unternehmen dort von steigenden Rohstoffkosten profitieren.
Die Inflation im Westen führe zu höheren Gewinnen und Margen in Südostasien, sagte Ben-Gacem und fügte hinzu, dass die „immens hohe Handelsdynamik“ der Region mit China auch zu ihrer Attraktivität beitrage.Investcorp hofft, die Übernahme einer lokalen indonesischen Marke in den nächsten Wochen abschließen zu können, sagte Ben-Gacem, ohne Einzelheiten preiszugeben.Unterdessen erwartet Ben-Gacem einen „lebendigen“ IPO-Markt im Nahen Osten und sagt, er wolle dort im Jahr 2024 zwei Unternehmen an die Börse bringen.
Das Unternehmen sucht auch nach lokalem Kapital in China, um den Ausstieg aus seinen dortigen Investitionen zu erleichtern.„In China gibt es viel Liquidität, die nach fehlerhaften Unternehmen sucht, die es zu übernehmen gilt … Ich denke, wir können das ausnutzen.“Ben-Gacem sprach über den im vergangenen November aufgelegten 750-Millionen-Dollar
-Klimafonds von Investcorp und sagte, der Fonds werde sich zunächst auf Investitionen in den USA und Europa konzentrieren.Investcorp, das rund 53 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, erwägt auch Investitionen in die Infrastruktur und Immobilien im Zusammenhang mit Studentenwohnungen im Vereinigten Königreich, sagte Ben-Gacem.
